Essays on model averaging and forecasting

---

Tezin Türü: Doktora

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Orta Doğu Teknik Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İKTİSAT ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2024

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: HAKAN GÜNEŞ

Danışman: Dilem Yıldırım Kasap

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu tez, finansal varlık tahmini bağlamında model belirsizliği konusunu ele almaktadır. Üç makaleden oluşmaktadır. İlk makale, sıklıkçı model ortalama yöntemlerini kullanırken örneklem içi öngörülebilirliğe dair kanıtlar sunmaktadır. Ayrıca, doğrudan ve yinelemeli bir ay ileri yaklaşımları kullanırken, gecikmeli bağımlı değişkenli veya gecikmesiz özyinelemeli ve yuvarlanan pencere şemaları kullanarak ve farklı örneklem dışı durumlar için örneklem dışı tahmin yeteneğine dair kanıtlar bulunmaktadır. İkinci ve üçüncü makaleler doğrudan bir ay ileriye dönük fazla altın getirilerini tahmin etmekte ve hem tek değişkenli hem de çok değişkenli modeller kullanmaktadır. İkinci makale tahminlerden elde edilen yön bilgisine odaklanırken, üçüncü makale fazla altın getirilerinin nokta tahminlerine odaklanmaktadır. İkinci çalışma, bir yatırımcının tahminlerden elde edilen yön bilgisinden faydalanabileceğini göstermektedir. Ayrıca, varlıklar arasında geçiş yaparken işlem maliyetlerinin göz önüne aldığımızda, yatırımcının tahmin/karar aşamasında bunları hesaba katmasının faydalı olacağı gösterilmektedir. Üçüncü makale, model belirsizliği yöntemini göz önüne alan çeşitli metodolojiler kullanmakta ve model belirsizliği sorununu ele almak için daraltıcı (shrinkage) ve (torbalama) bagging yaklaşımını birleştirmeyi önermektedir. Uyarlanabilir En Küçük Mutlak Küçültme ve Seçim Operatörü (adaLASSO) yönteminin torbalanması, istatistiksel ve ekonomik ölçütler açısından diğer yöntemlerden daha iyi performans göstermektedir.