Cointegration, exogeneity and testing the monetary exchange rate models

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Orta Doğu Teknik Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 1996

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: ALİ TARKAN ÇAVUŞOĞLU

Danışman: ERDAL ÖZMEN

Özet:

ÖZ EŞBÜTÜNLEŞME, DIŞS ALLIK VE PARASALCI DÖVİZ KURU MODELLERİNİN SINANMASI Çavuşoğlu, Ali Tarkan Yüksek Lisans, İktisat Bölümü Tez Yöneticisi: Dr. Erdal Özmen Eylül 1996, 59 sayfa Bu tez, parasala döviz kuru belirleme modellerinin Türkiye'deki geçerliliğini üç aylık verilerle, 1981:1- 1995:2 dönemi için araştırmaya çalışmaktadır. Bu teze konu olan modeller, Hooper-Morton Modeli (HMM), Reel Faiz Farkı Modeli (RIDM), Parasala Esnek Fiyat Modeli (FPMM) ve Parasala Esnek Olmayan Fiyat Modelidir. Bu modellerin ekonometrik incelemelerinde Johansen'in çok değişkenli eşbütünleşme tekniği ve bu teknikle ilgili olan, dışsallık ve uzun vadeli dışımla analizleri gibi araçlar kullanılmıştır. Bu tezin önemli noktalarından biri, değişkenlerin dışsallık ve uzun vadeli dinamiklerine olan direncinin sınanmaya çalışılmasıdır. Başka bir önemli nokta ise, iki grup parasala yaklaşım modelinin sağladığı ampirik sonuçların karşılaştırılmasıdır. Bu iki gruptan birincisi, söz konusu ülkelerin eşit büyüklükte olduğu varsayımı altında yabana ülke değişkenlerini dolaysız modelleyen HMM, RIDM ve FPMM gibi modellerden oluşmaktadır. Diğer grupta ise, dışsal belirlenen yabana ülke değişkenlerini dolaylı modelleyen ve küçük ülke modeli olarak kabul edilen Mundell-Fleming tipi esnek olmayan fiyat modeli yer almaktadır. Sonuç olarak, HMM ve Mundell-Fleming tipi modeller, değişkenler arasında tutarlı uzun vadeli ilişkileri olduğunu ortaya koymuştur. Ayrıca, FPMM dışındaki hiçbir model para stokunun dışsal olarak belirlendiği görüşünü destekleyecek bir sonuç vermemiştir. Anahtar Sözcükler Döviz kuru, eşbütünleşme, dışsallık ve parasala modeller IV