FORECASTING FOREIGN EXCHANGE RATE WITH MACHINE LEARNING TECHNIQUES

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Orta Doğu Teknik Üniversitesi, Fen Bilimleri Enstitüsü, İSTATİSTİK ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2023

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: ROHAT KÜÇÜK

Danışman: Fulya Gökalp Yavuz

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bretton Woods sisteminin çöküşü ile birlikte uluslararası iktisat, esnek döviz kuru rejimi altında kur davranışlarını açıklamakla ilgili zorluklarla karşı karşıya kalmıştır. Döviz kuru bağlantısızlık bilmecesi, döviz kurları ile altındaki makroekonomik belirleyiciler arasındaki zayıf ilişkiyi vurgulamaktadır. Bununla birlikte, Meese ve Rogoff(1983) tarafından yapılan önemli çalışmalar, döviz kurlarını tahmin etmede karmaşık ekonomik teorilere göre basit Rassal Yürüyüş modelinin kur tahmininde güçlü bir model olduğunu göstermiştir. Konuyu derinlemesine incelemek için bu çalışma, Otoregresif Tamamlanmış Hareketli Ortalama, Aşırı Gradyan Arttırılmış Ağaçlar, Destek Vektör Regresyonu, Uzun Kısa Süreli Bellek, Evrişimli Sinir Ağları modelleri ile beraber Otoregresif Tamamlanmış Hareketli Ortalama-Uzun Kısa Süreli Bellek Hibriti doğrusal ve doğrusal olmayan zaman serisi dinamiğini yakalaması için kullanılmıştır. Araştırmaya konu olan Rus Rublesi, Euro ve Türk Lirasının 3, 7, 14 ve 30 günlük tahminleri incelenmiştir. Açık Faiz Oranı Paritesi, Satın Alma Gücü Paritesi ve Para Modeli gibi klasik ekonomik teorilere dayalı modelleri kullanarak bu teorik yapıları içermeyen modellerle performansları karşılaştırılmıştır. Bu modellerin performansı Karesel Ortalama Hata, Ortalama Mutlak Yüzdesel Hata ve Theil-U metrikleri ile değerlendirilmiştir. Araştırma çıktıları, ekonomik değişkenlerin kur tahmininde kesin bir etkisinin olmadığını, evrensel olarak optimal bir modelin olmadığını ve özellikle Avro ile ilgili, Rassal Yürüyüşün tutarlı bir model olduğunu vurgulamaktadır. Sonuç olarak, sürekli değişen global finans ortamında doğru bir kur tahmini yapabilmek için çeşitli ve sürekli gelişen bir araç setine ihtiyaç duyulduğu kanıtlanmıştır.