Pricing US corporate bonds by Jarrow Turnbull (1995) model

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Orta Doğu Teknik Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2008

Tezin Dili: İngilizce

Öğrenci: HATİCE DİLEK OĞUZ

Danışman: SEZA DANIŞOĞLU

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu çalıımada, ABD özel ıirket tahvillerinin fiyatlanması için reduced form modellerdenbirisi olan Jarrow-Turnbull(1995) kullanılmıı ve recovery rate sabit tutularak, defaultintensity tahmini yapılmııtır. Jarrow-Turnbull (1995) modeline göre, default risky kuponlutahvilin fiyatlanması için default free zero coupon bond fiyatı gerektiği için, AmerikanHazine bonoları da Svensson (1994) modeli ile fiyatlandırılmııtır. Default intensitytahminleri yapılırken, bonolar derecelendirmelerine göre değerlendirilmiı ve çıkansonuçların bu derecelendirmeler ile uyumlu oldukları gözlenmiıtir.