Finansal Portföylerde Koşullu Riske Maruz Değerin Paralel Hesaplama Stratejileri ile Optimizasyonu
UĞUR Ö. (Yürütücü)
TÜBİTAK Projesi, 1001 - Bilimsel ve Teknolojik Araştırma Projelerini Destekleme Programı, 2024 - 2026
- Proje Türü: TÜBİTAK Projesi
- Destek Programı: 1001 - Bilimsel ve Teknolojik Araştırma Projelerini Destekleme Programı
- Başlama Tarihi: Ekim 2024
- Bitiş Tarihi: Ekim 2026
Proje Özeti
Bu proje, finansal piyasaların sürekli değişen ve öngörülemeyen yapısını detaylı bir şekilde analiz ederek portföy optimizasyonuna ve finansal risk yönetimine yenilikçi bir bakış açısı getirmektedir. Finans literatüründe son yıllarda, Riske Maruz Değer (RMD) ve Koşullu Riske Maruz Değer (KRMD) gibi risk ölçütleri, finansal risk yönetiminde kabul edilen en uygun metrikler olarak görülmektedir. KRMD optimizasyon problemine odaklananan bu proje, kullanıcılarına risk toleranslarına uygun, optimize edilmiş portföyler oluşturma imkânı sağlar. Yatırımcılara potansiyel kayıpları sınırlama ve getirilerini maksimize etme fırsatı verirken, standart portföy yönetimi metodolojilerinin aksine, portföy riskini daha geniş bir perspektiften ele alarak yatırımcıların karşı karşıya olduğu finansal riskleri daha iyi anlamalarını ve bu risklere karşı daha bilinçli stratejiler geliştirmelerini sağlamaktadır.
Özgün Değer: Bu projenin özgün değeri, portföy optimizasyonuna ileriye dönük analizler ve hızlı hesaplama metotları ile yenilikçi bir yaklaşım getirmesidir. Geleneksel geriye dönük metodolojilerin ötesine geçerek, ileriye dönük senaryolarla gelecekteki piyasa hareketlerini ve risk faktörlerini değerlendirir. Bu yaklaşım, kullanıcılara piyasa değişiklikleri ve risk senaryoları hakkında daha derinlemesine içgörüler sağlayarak stratejik planlama ve karar alma süreçlerinde önemli avantajlar sunar. Yüksek performanslı hesaplama teknikleri ve paralel işleme yöntemlerini kullanarak finansal analiz ve optimizasyon süreçlerinde hız ve verimlilik sağlar, bu da kullanıcıların zaman kısıtlamaları olan ortamlarda bile doğru ve güncel bilgilere dayanarak hızlı ve etkili kararlar almalarını destekler. Ayrıca, bu proje bonolar, hisse senetleri gibi geleneksel yatırım ürünlerinden türev ürünlere kadar geniş bir finansal ürün yelpazesi sunarak, yatırımcılara çeşitli finansal ihtiyaçlarını karşılayacak seçenekler sunar ve daha esnek ve dirençli portföy yapıları oluşturulmasına katkıda bulunur.
Yöntem: Bu proje, KRMD minimizasyonuna dayalı portföy optimizasyonu sürecini kapsamlı bir yapıda ele almakta ve farklı modüllerin entegrasyonunu içermektedir. İlk olarak, Input (Girdi) Modülü ile finansal ürünlerin modellenmesi için gerekli parametreler belirlenir ve veri tabanı tasarımı yapılır. Ardından, Gerçeğe Uygun Değerleme Modülünde, finansal ürünler için matematiksel fiyatlandırma modelleri geliştirilir ve uygulanır. Simülasyon Modülü, risk faktörlerinin simülasyonunu gerçekleştirerek, portföyün farklı piyasa koşullarındaki performansını değerlendirir ve finansal ürünlerin değerleri tekrar tekrar hesaplanır. Risk Metrik Raporlama Modülü, çeşitli risk metriklerini hesaplayarak portföyün risk düzeyini kantitatif olarak analiz eder. Son olarak, Optimizasyon Modülü, koşullu riske maruz değer metriğine göre portföyün optimal ağırlık dağılımını hesaplayarak, yatırımcıların risk toleranslarına uygun maksimum getiriyi hedefler. Bu entegre yapı, projenin finansal piyasalardaki dinamiklere uyum sağlamasını ve etkili risk yönetimi stratejileri geliştirmesini sağlar.
Yönetim: Projenin yönetimi, beş temel iş paketini kapsar: İlk olarak, finansal ürünlerin modellenmesi için gerekli parametrelerin belirlenmesi ve veri seti hazırlığı yapılır. Ardından, çeşitli finansal ürünler için gerçeğe uygun değerleme modelleri geliştirilir. Üçüncü aşamada, portföyün farklı piyasa koşulları ve risk senaryoları altındaki performansını değerlendirmek için simülasyon süreçleri yürütülür. Dördüncü iş paketi, RMD, Marjinal RMD ve KRMD gibi risk metriklerinin hesaplanmasını ve analitik sonuçları çıktı tablolarında detaylı bir şekilde sunulmasını içerir. Son olarak, portföy optimizasyonu iş paketi, belirlenen risk metrikleri ve yatırımcı hedefleri doğrultusunda portföy ağırlık dağılımının optimizasyonunu gerçekleştirir. Bu iş paketleri, projenin etkili ve verimli bir şekilde ilerlemesini ve hedeflerine ulaşmasını sağlar.
Yaygın Etki: Proje, finansal okuryazarlığı artırma yoluyla yatırımcıların daha bilinçli finansal kararlar almasına olanak tanıyarak yaşam kalitesini ve finansal refahı iyileştirmeyi hedeflemektedir. Açık kaynak yaklaşımı aracılığıyla geniş bir kitleye erişim sağlayarak, finansal bilincin ve etkin finansal karar alma yeteneğinin artırılmasına katkıda bulunmayı hedeflemektedir. Geliştirilen finansal strateji ve modeller, güçlü risk yönetimi ve karar alma mekanizmalarının oluşturulmasına yardımcı olacak, bu da finansal sistemlerin sağlamlığını artıracaktır. Bu iyileştirmeler, geniş bir endüstri yelpazesinde verimliliği ve karlılığı artırarak ekonomik etkiye sahip olacak aynı zamanda finansal krizlere karşı dayanıklılığı güçlendirerek ekonomik güvenliğe katkıda bulunacaktır. Bu durum, ekonomik ve toplumsal refah üzerinde olumlu etkiler yaratması beklenen önemli bir ilerleme olarak değerlendirilebilir. Dolayısıyla, projenin finansal portföy yönetimi alanında geniş kapsamlı ve yaygın bir etki yaratması öngörülmektedir.